老基建代表了上一輪的國(guó)家崛起的路徑，以 5G 和 IDC 為首的新基建承載了未來(lái)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的重任，新時(shí)代的基建有新時(shí)代的縮影。
5G 構(gòu)成了以運(yùn)營(yíng)商為投資運(yùn)營(yíng)主體的閉環(huán)，而隨著云的興起，IDC 打造了以云廠商為投資運(yùn)營(yíng)主體的新閉環(huán)，將成為 IT 板塊新的增量主體。未來(lái)，IDC 產(chǎn)業(yè)鏈方向有望接承 5G，成為通信行業(yè)的另一條長(zhǎng)期主線。
1. 投資要點(diǎn)
2. 供需面：數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，IDC 供需格局邊際生變
2.1 需求變化 1：5G 新周期，流量再迎 10 倍增長(zhǎng)
2.2 需求變化 2：云計(jì)算持續(xù)高增長(zhǎng)，格局初現(xiàn)雛形
2.3 需求變化 3：疫情加速數(shù)字化進(jìn)程，海內(nèi)外云基礎(chǔ)設(shè)施投資力度加強(qiáng)
2.4 需求變化 4：需求向上傳導(dǎo)，國(guó)內(nèi)科技巨頭爭(zhēng)奪一線 IDC 資源
2.5 需求變化 5：機(jī)柜密度升級(jí)，8kW 高功率機(jī)柜成稀缺資源
2.6 需求變化 6：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出海加速，對(duì)海外 IDC 資源需求將持續(xù)增長(zhǎng)
2.7 供給變化 1：海外運(yùn)營(yíng)商剝離 IDC 資產(chǎn)，第三方 IDC 與云廠商發(fā)展壯大
2.8 供給變化 2：能耗、用地限制趨嚴(yán)，一線城市資源更顯緊俏
3. 政策面：數(shù)據(jù)成為新生產(chǎn)要素，IDC成新基建排頭兵
3.1 核心驅(qū)動(dòng)力：數(shù)據(jù)成重要生產(chǎn)要素，資本入場(chǎng)搶占風(fēng)口
3.2 政策支持：自上而下持續(xù)加碼，IDC及配套產(chǎn)業(yè)迎來(lái)多重扶持
3.3 融資渠道放開(kāi)：REITs 新政助力，盤活存量資產(chǎn)提高資金使用效率
3.4 能耗指標(biāo)供給或有增加：PUE 限制仍為前提，匹配需求快速增長(zhǎng)
3.5 傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型：鋼企騰籠換鳥，資源優(yōu)勢(shì)顯著，后天運(yùn)維或成關(guān)鍵
4. IDC 企業(yè)的估值體系、分析框架及標(biāo)的梳理
4.1IDC 全球估值體系分析
4.2 IDC 公司核心競(jìng)爭(zhēng)力分析框架
4.3 A 股 IDC 標(biāo)的全梳理
5. 技術(shù)面：IDC 爆發(fā)帶動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整、迭代、升級(jí)
5.1 光模塊：Beta 層面上疊加的 Alpha 投資機(jī)會(huì)
5.2 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備：受益速率升級(jí)，400G加速迭代
5.3 OM 多模光纖/光纖連接器：IDC 的“毛細(xì)血管”，產(chǎn)業(yè)厚度增加
5.4 PCB/CCL：元器件之母，高速板成 IDC 中核心需求
5.5 電源與散熱方案：高密數(shù)據(jù)中心下的新解決方案
5.投資建議
IDC百頁(yè)洞見(jiàn)，政策、供需與創(chuàng)新的三重共振
賽迪研究院發(fā)布《2020城市新基建布局與發(fā)展白皮書》，對(duì)新基建相關(guān)理念做了詮釋，并提出了新時(shí)代推進(jìn)城市新基建布局的建議
了東北證券發(fā)布的《西部大開(kāi)發(fā)開(kāi)啟新時(shí)代，關(guān)注基建和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)》，該報(bào)告對(duì)《指導(dǎo)意見(jiàn)》進(jìn)行了政策解讀和市場(chǎng)分析，并梳理出A股證券市場(chǎng)值得關(guān)注的公司標(biāo)的
5月18日，百度智能云在大會(huì)上重磅發(fā)布智慧城市解決方案和《百度城市大腦白皮書》將打造新一代智能基礎(chǔ)設(shè)施賦能城市，助力城市從智能化向智慧化發(fā)展
《2019-2020中國(guó)城市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告》從國(guó)際到國(guó)內(nèi)，從政策到應(yīng)用，覆蓋數(shù)字經(jīng)濟(jì)的兩大分類：數(shù)字產(chǎn)業(yè)化及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，以城市為切入點(diǎn)，以國(guó)內(nèi)近300個(gè)地級(jí)及以上城市為考查目標(biāo)，通過(guò)五大維度，二十余個(gè)細(xì)分指標(biāo)，綜合考查國(guó)內(nèi)城市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀
中國(guó)信息通信研究院《新基建產(chǎn)品手冊(cè)（1.0版）》，匯集了5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、智慧能源等領(lǐng)域的研究成果和支撐服務(wù)產(chǎn)品，內(nèi)容涵蓋戰(zhàn)略規(guī)劃、政策標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)行平臺(tái)，以及測(cè)試認(rèn)證等方面
賽迪專家孫會(huì)峰工業(yè)和信息化部運(yùn)行局特聘專家、中國(guó)計(jì)算機(jī)行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)、中國(guó)云計(jì)算專業(yè)委員會(huì)秘書長(zhǎng)
白皮書從國(guó)內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀、國(guó)內(nèi)政策分析（策略與目標(biāo)）、國(guó)際比較三個(gè)方面進(jìn)行研究，選取了國(guó)內(nèi)重點(diǎn)省、市的“新基建”投資規(guī)模及重點(diǎn)發(fā)展方向進(jìn)行了測(cè)算和分析
人形機(jī)器人領(lǐng)域優(yōu)秀企業(yè)入選名單：達(dá)闥科技、康力優(yōu)藍(lán)、穿山甲、廣州卡伊瓦、三寶創(chuàng)新、南京阿凡達(dá)、勇藝達(dá)、森漢科技。
清潔機(jī)器人領(lǐng)域優(yōu)秀企業(yè)入選名單：科沃斯、石頭科技、上海高仙、廣州艾可、小狗科技、�，斕貦C(jī)器人、神舟云海、普森斯科技、四川東方水利、智意科技、東莞智科
教育機(jī)器人領(lǐng)域優(yōu)秀企業(yè)入選名單：儒博科技、城市漫步、創(chuàng)客工場(chǎng)、智伴、科大訊飛、優(yōu)必選、鑫益嘉、大疆創(chuàng)新、森漢科技、勇藝達(dá)
華為聯(lián)合埃森哲共同發(fā)布《未來(lái)智慧園區(qū)白皮書》闡述了未來(lái)智慧園區(qū)的特征及場(chǎng)景，首次定義了智慧園區(qū)成熟度評(píng)估模型
賽迪研究院發(fā)布《2020城市新基建布局與發(fā)展白皮書》，對(duì)新基建相關(guān)理念做了詮釋，并提出了新時(shí)代推進(jìn)城市新基建布局的建議
了東北證券發(fā)布的《西部大開(kāi)發(fā)開(kāi)啟新時(shí)代，關(guān)注基建和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)》，該報(bào)告對(duì)《指導(dǎo)意見(jiàn)》進(jìn)行了政策解讀和市場(chǎng)分析，并梳理出A股證券市場(chǎng)值得關(guān)注的公司標(biāo)的
5月18日，百度智能云在大會(huì)上重磅發(fā)布智慧城市解決方案和《百度城市大腦白皮書》將打造新一代智能基礎(chǔ)設(shè)施賦能城市，助力城市從智能化向智慧化發(fā)展
金融科技、電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)軟件與服務(wù)領(lǐng)域獨(dú)角獸最多，人工智能與醫(yī)療健康兩大領(lǐng)域獨(dú)角獸數(shù)量快速增長(zhǎng),獨(dú)角獸數(shù)量分布前三行業(yè)為金融科技、電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)軟件與服務(wù)，，人工智能和醫(yī)療健康領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量快速增長(zhǎng)
2020年中國(guó)獨(dú)角獸榜單，螞蟻金服,字節(jié)跳動(dòng),滴滴出行,陸金所,菜鳥網(wǎng)絡(luò),快手,京東金融,微眾銀行,比特大陸,京東物流,貝殼找房,車好多,美菜網(wǎng)...
《2019-2020中國(guó)城市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告》從國(guó)際到國(guó)內(nèi)，從政策到應(yīng)用，覆蓋數(shù)字經(jīng)濟(jì)的兩大分類：數(shù)字產(chǎn)業(yè)化及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，以城市為切入點(diǎn)，以國(guó)內(nèi)近300個(gè)地級(jí)及以上城市為考查目標(biāo)，通過(guò)五大維度，二十余個(gè)細(xì)分指標(biāo)，綜合考查國(guó)內(nèi)城市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀
第七版新冠肺炎診療方案全文(第7版新冠肺炎診療方案下載), 為進(jìn)一步做好新型冠狀病毒肺炎病例診斷和醫(yī)療救治工作,各有關(guān)醫(yī)療機(jī)構(gòu)要參照方案，促進(jìn)醫(yī)療救治取得良好效果
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布的《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)體系架構(gòu)》，在繼承版本 1.0 核心理念、要素和功能體系的基礎(chǔ)上，從業(yè)務(wù)、功能、實(shí)施等三個(gè)視圖重新定義了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的參考體系架構(gòu)
2022年迎賓機(jī)器人企業(yè)：優(yōu)必選、穿山甲、創(chuàng)澤智能、慧聞科技、杭州艾米、廣州卡伊瓦、勇藝達(dá)、睿博天米、銳曼智能、康力優(yōu)藍(lán)、云跡科技、南大電子、獵戶星空、瞳步智能
山東機(jī)器人公司,創(chuàng)澤機(jī)器人榮獲山東省工信廳人工智能領(lǐng)域的準(zhǔn)獨(dú)角獸的稱號(hào),是中國(guó)工信部人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新重點(diǎn)任務(wù)揭榜優(yōu)勝單位
消毒機(jī)器人有哪些優(yōu)勢(shì)，未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)
家庭陪護(hù)機(jī)器人能在家中起到監(jiān)控安全陪護(hù)具有人機(jī)互動(dòng)交互服務(wù)多媒體娛樂(lè)價(jià)格查詢等
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