老基建代表了上一輪的國(guó)家崛起的路徑，以 5G 和 IDC 為首的新基建承載了未來(lái)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的重任，新時(shí)代的基建有新時(shí)代的縮影。
5G 構(gòu)成了以運(yùn)營(yíng)商為投資運(yùn)營(yíng)主體的閉環(huán)，而隨著云的興起，IDC 打造了以云廠商為投資運(yùn)營(yíng)主體的新閉環(huán)，將成為 IT 板塊新的增量主體。未來(lái)，IDC 產(chǎn)業(yè)鏈方向有望接承 5G，成為通信行業(yè)的另一條長(zhǎng)期主線。
1. 投資要點(diǎn)
2. 供需面：數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，IDC 供需格局邊際生變
2.1 需求變化 1：5G 新周期，流量再迎 10 倍增長(zhǎng)
2.2 需求變化 2：云計(jì)算持續(xù)高增長(zhǎng)，格局初現(xiàn)雛形
2.3 需求變化 3：疫情加速數(shù)字化進(jìn)程，海內(nèi)外云基礎(chǔ)設(shè)施投資力度加強(qiáng)
2.4 需求變化 4：需求向上傳導(dǎo)，國(guó)內(nèi)科技巨頭爭(zhēng)奪一線 IDC 資源
2.5 需求變化 5：機(jī)柜密度升級(jí)，8kW 高功率機(jī)柜成稀缺資源
2.6 需求變化 6：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出海加速，對(duì)海外 IDC 資源需求將持續(xù)增長(zhǎng)
2.7 供給變化 1：海外運(yùn)營(yíng)商剝離 IDC 資產(chǎn)，第三方 IDC 與云廠商發(fā)展壯大
2.8 供給變化 2：能耗、用地限制趨嚴(yán)，一線城市資源更顯緊俏
3. 政策面：數(shù)據(jù)成為新生產(chǎn)要素，IDC成新基建排頭兵
3.1 核心驅(qū)動(dòng)力：數(shù)據(jù)成重要生產(chǎn)要素，資本入場(chǎng)搶占風(fēng)口
3.2 政策支持：自上而下持續(xù)加碼，IDC及配套產(chǎn)業(yè)迎來(lái)多重扶持
3.3 融資渠道放開(kāi)：REITs 新政助力，盤活存量資產(chǎn)提高資金使用效率
3.4 能耗指標(biāo)供給或有增加：PUE 限制仍為前提，匹配需求快速增長(zhǎng)
3.5 傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型：鋼企騰籠換鳥(niǎo)，資源優(yōu)勢(shì)顯著，后天運(yùn)維或成關(guān)鍵
4. IDC 企業(yè)的估值體系、分析框架及標(biāo)的梳理
4.1IDC 全球估值體系分析
4.2 IDC 公司核心競(jìng)爭(zhēng)力分析框架
4.3 A 股 IDC 標(biāo)的全梳理
5. 技術(shù)面：IDC 爆發(fā)帶動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整、迭代、升級(jí)
5.1 光模塊：Beta 層面上疊加的 Alpha 投資機(jī)會(huì)
5.2 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備：受益速率升級(jí)，400G加速迭代
5.3 OM 多模光纖/光纖連接器：IDC 的“毛細(xì)血管”，產(chǎn)業(yè)厚度增加
5.4 PCB/CCL：元器件之母，高速板成 IDC 中核心需求
5.5 電源與散熱方案：高密數(shù)據(jù)中心下的新解決方案
5.投資建議
IDC百頁(yè)洞見(jiàn)，政策、供需與創(chuàng)新的三重共振
馬化騰、李彥宏、雷軍、董明珠、楊元慶、周鴻祎等企業(yè)家提出的精彩觀點(diǎn),95頁(yè)報(bào)告匯總企業(yè)家提案,各行各業(yè)的企業(yè)家代表紛紛建言獻(xiàn)策
“新基建”的作用價(jià)值、定義范疇、建設(shè)內(nèi)容、政府投資、參與主體等重點(diǎn)問(wèn)題又該如何認(rèn)識(shí)
國(guó)內(nèi)首個(gè)全方位構(gòu)建智能經(jīng)濟(jì)新時(shí)代版圖的白皮書，匯聚了豐富的行業(yè)案例和前沿洞察，旨在探討智能經(jīng)濟(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重構(gòu)與影響，幫助理解智能經(jīng)濟(jì)及其面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
圍繞人工智能新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從產(chǎn)業(yè)形勢(shì)、發(fā)展脈絡(luò)、建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)理念等方面展開(kāi)人工智能產(chǎn)業(yè)的新基建發(fā)展藍(lán)圖,從宏觀角度為AI新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的參與者提供架構(gòu)參考和發(fā)展建議
揭秘內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)新格局下,十三個(gè)行業(yè)的發(fā)展前景,內(nèi)循環(huán)的本質(zhì)是“456”：4大環(huán)節(jié)，5大要素，6大方向
區(qū)塊鏈技術(shù)的集成應(yīng)用在新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用”。為進(jìn)一步支撐經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和高質(zhì)量發(fā)展，我國(guó)已重點(diǎn)部署從信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施三大方面推進(jìn) “新基建”發(fā)展
產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的滲透程度尚處于初級(jí)水平，七大產(chǎn)業(yè)指數(shù)的算術(shù)平均數(shù)為17.09，整體上越接近消費(fèi)端的環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)的程度越高，從中可以看出產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)程現(xiàn)階段的發(fā)展路徑呈現(xiàn)出 C 端驅(qū)動(dòng)的特征
全面展現(xiàn)了5G為零售產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的新機(jī)遇以及5G引領(lǐng)下的智慧零售全鏈路數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，有望助力智慧零售全面爆發(fā)，構(gòu)建“高個(gè)性、高體驗(yàn)、高智能”的智慧零售新時(shí)代
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《新基建起舞——2020年中國(guó)新基建產(chǎn)業(yè)報(bào)告》，深度解讀我國(guó)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)概況及提出發(fā)展建議。
揭秘5G專網(wǎng)的最新發(fā)展?fàn)顩r、以及在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、民航通信、石油通信等領(lǐng)域的應(yīng)用，應(yīng)用于 2B 端的 5G專網(wǎng)
先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來(lái)的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，央行數(shù)字貨幣正擴(kuò)大測(cè)試的應(yīng)用場(chǎng)景，以便為日后的正式落地發(fā)行做“演練”
順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的發(fā)展浪潮，貨幣無(wú)紙化可以節(jié)省貨幣的發(fā)行和流通成本，給人們的生產(chǎn)生活方式帶來(lái)便利。
